晨星九宮格怎麼讀呢？

在購買基金時, 會常常看到一張圖, 叫做Stock style box (有人翻譯成“晨星九宮格）。因為是由美國晨星這個公司所創, 在他們的共同基金評比系統中, 會有這張圖輔佐, 讓基金購買人了解基金的特性。

晨星九宮格代表着每個共同基金的特性, 也就是可以瞭解每個共同基金所投資的標的。

縱軸：公司的市場價值（依持有股票的市場平均市值而定）, 在5000個的股票公司中

• 資本額是top 5%, 屬於大型資本額公司
• 資本額介於6%~15%, 屬於中型資本額公司
• 剩下的公司, 則屬於小型資本額公司

橫軸：股票的屬性, 是按市盈率 (P/E ratio), 市淨率(P/B ratio)計算之後, 分成

• 價值型
• 均衡型-購買的股票中, 包含價值型與增長型
• 增長型

從這個九宮格, 可將股票型共同基金分成九類：

於是, 投資人可以按自己的喜好, 從這九類中找出適合自己的共同基金。此外, 投資人也可以用這張表格, 評估基金管理人在管理基金時, 是否按著他所承諾的投資標的進行投資。